• Gestion du patrimoine du chef d’entreprise : le match salaire-dividendes
  La modification de la fiscalité sur les dividendes et la baisse programmée de l’Impôt Société devraient favoriser une rétribution sous forme de dividendes au détriment de la rémunération du travail.
  >> Les Echos du 6 décembre 2019

• Immobilier locatif : bataille de chiffres autour du Pinel
  Le débat est toujours vif entre experts et pouvoirs publics sur l’efficacité de ce dispositif de défiscalisation immobilière.
  >> Gestion de Fortune du 6 décembre 2019

• Les investisseurs institutionnels anticipent une crise financière mondiale à court-moyen terme
  Cette étude de Natis IM met en évidence l’inquiétude des “zinzins”, ils sont, notamment, préoccupés par le niveau de la dette publique mondiale.
  >> L’Agefi Actifs du 9 décembre 2019

• Immobilier : les atouts du déficit foncier pour les investisseurs
  Quelles solutions pour réduire son impôt sur le revenu grâce à un bien locatif dans l’ancien ?
  >> Le Monde du 9 décembre 2019

• De nouvelles possibilités pour investir en Pinel
  Plusieurs villes de provinces vont pouvoir bénéficier de ce régime.
  >> Le Monde du 11 décembre 2019

• Les placements à privilégier pour ses enfants… et ceux à éviter
  Comment faire fructifier l’épargne de ses enfants sans prendre de risques démesurés ?
  >> Les Echos du 12 décembre 2019

• Epargne : faut-il craquer pour les produits « structurés » ?
  Le but est d’obtenir une meilleure rentabilité que la plupart des placements proposés à l’heure actuelle.
  >> Le Monde du 13 décembre 2019

• Euphorie à la Bourse : le CAC 40 franchit les 6.000 points pour la première fois depuis 2007
  L’année 2019 devrait s’inscrire comme la meilleure année boursière depuis 20 ans.
  >> La Tribune du 17 décembre 2019

• Comment les « green bonds » ont conquis les gérants
  Le marché des obligations vertes ou « green bonds » est emblématique de la prise en compte par la finance des enjeux environnementaux.
  >> Les Echos du 17 décembre 2019

• 10% des ménages détiennent près de la moitié du patrimoine total
  La moitié des ménages concentre 92% des avoirs patrimoniaux.
  >> Le site de l’INSEE du 19 décembre 2019

• Solvabilité des assureurs vie : Bercy pioche dans l’épargne !
  Dans un contexte de taux bas, le gouvernement vient au secours des assureurs vie.
  >> Gestion de Fortune du 19 décembre 2019

• Comment bien assurer ses objets d’art
  Les collectionneurs n’échappent pas aux aléas de la vie. Comment assurer ses objets d’arts.
  >> Les Echos du 20 décembre 2019

• Le Budget 2020 définitivement adopté
  Un budget surtout marqué par une baisse d’impôts de 5 milliards d’euros pour les ménages.
  >> L’ Agefi Actifs du 20 décembre 2019

• 134 sociétés sont désormais concernées par la taxe sur les transactions financières
  Cette taxe de 0,3% a pour objectif de freiner la spéculation boursière.
  >> Le particulier du 20 décembre 2019

• Les autorités financières publient une nouvelle liste noire des sites frauduleux
  L’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (APCR) et l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) mettent en garde le public contre les activités de plusieurs acteurs qui proposent d’investir dans des biens et des placements divers sans y être autorisés.
  >> Le particulier du 23 décembre 2019

• Des précisions sur les modalités du nouvel eurocroissance
  Un décret publié le 26 décembre explicite les modalités de fonctionnement de la réforme des contrats Eurocroissance, issue de la loi Pacte.
  >> L’ Agefi Actifs du 26 décembre 2019

• L’édition 2020 de la « bible » de la cote des timbres de France est sortie
  Le catalogue Yvert et Tellier 2020, qui tend à devenir une encyclopédie, fait apparaître des hausses ponctuelles pour les timbres.
  >> Le Monde du 6 novembre 2019

• Les 3 chocs qui pourraient casser les prix de l’immobilier
  La Tribune livre une analyse des événements qui pourraient faire décrocher les prix de l’immobilier.
  >> La Tribune du 8 novembre 2019

• Un décret fixe les limites du private equity dans l’assurance vie
  Un décret de la loi Pacte, publié le 15 novembre, rehausse le plafond applicable aux instruments d’investissement en capital figurant dans une assurance vie.
  >> Agefiactifs du 15 novembre 2019

• Les assureurs européens résistent face aux taux bas
  S&P Global Ratings considère que la période de taux bas, qui perdure, n’entame pas la solidité des assureurs européens.
  >> Agefiactifs du 15 novembre 2019

• Le crédit lombard de retour dans la gestion de patrimoine
  Forme particulière de prêt in fine garanti par le nantissement d’actifs financiers, le crédit lombard permet de disposer de leur valeur, sans avoir à les céder.
  >> Le Particulier du 15 novembre 2019

• A quoi s’attendre sur les marchés en 2020 ?
  Pour Didier Saint-Georges, membre du comité d’investissement de Carmignac, rien ne permet d’anticiper une année boursière sous les meilleurs auspices.
  >> Le Monde du 20 novembre 2019

• Manuel de survie dans le maquis de la finance durable
  De plus en plus d’investisseurs sont séduits par la finance durable. Toutefois, l’offre foisonnante est également confuse.
  >> Les Echos du 22 novembre 2019

• La gestion française évolue un peu face à la concentration
  La gestion d’actifs française a souffert en fin d’année 2018 de la baisse des marchés financiers.
  >> Agefiactifs du 22 novembre 2019

• Trois bonnes raisons d’investir dans des fonds ISR
  Les particuliers sont de plus en plus sensibles aux enjeux environnementaux et l’ISR peut permettre de répondre à cette problématique.
  >> Les Echos du 22 novembre 2019

• Immobilier : investir responsable… Et rentable
  Le secteur de la construction neuve est impliqué dans la sauvegarde de l’environnement.
  >> Les Echos du 22 novembre 2019
  

• Retraites : « La capitalisation évite de charger les générations futures d’une dette qu’elles n’ont aucune raison de supporter »
  Une tribune de l’économiste Jacques Bichot, Professeur émérite à l’université Lyon-III
  >> Le Monde du 28 novembre 2019

• Transmission d’entreprise : les méthodes pour limiter le poids de l’impôt
  Une bonne stratégie patrimoniale permet de réduire l’impôt.
  >> Les Echos du 27 novembre 2019
  

• Les schémas d’optimisation fiscale dans le collimateur
  La directive européenne “DAC 6”, adoptée en mai 2018, oblige les conseillers fiscaux à déclarer les schémas d’optimisation. Elle va être transposée dans une ordonnance d’ici fin 2019.
  >> Article des Echos du 1er octobre 2019
  

• L’insolente santé du capital-investissement face à un vent de fronde
  Dans le contexte de taux bas que nous connaissons actuellement, le capital-risque tire profit de cette situation pour attirer les capitaux et offrir des rendements à 2 chiffres.
  >> Article des Echos du 1er octobre 2019

• PER : les gérants face au big bang de l’épargne retraite
  Depuis le 1er octobre, la loi PACTE bouleverse l’épargne-retraite
  >> Article des Echos du 1er octobre 2019

• La Bourse, un placement de long terme qui doit convaincre
  Les actions restent le placement le plus rentable à long terme. Toutefois, les Français n’aiment pas le risque.
  >> Article des Echos du 3 octobre 2019

• Concilier responsabilité et rentabilité
  L’Investissement Socialement Responsable permet d’investir en bourse tout en prenant en compte des critères d’éthique, d’écologie et de progrès social.
  >> Article des Echos du 3 octobre 2019

• Comment payer moins d’impôts sur son portefeuille d’actions
  Avec la création du PFU, l’ouverture d’un compte-titres peut être fiscalement intéressante. Tour d’horizon de la situation.
  >> Article des Echos du 3 octobre 2019

• Taux négatifs : votre banque risque-t-elle de taxer vos dépôts ?
  Dans un environnement de taux négatifs, les banques suisses taxent les dépôts de leur clientèle. Les banques allemandes sont aussi tentées par cette mesure. Que vont faire les banques françaises ?
  >> Article des Echos du 4 octobre 2019

• Sicav : les fonds flexibles « prudents » au banc d’essai
  Un certain nombre d’épargnants, déçus par les rendements des fonds en euros, sont tentés d’investir dans des fonds flexibles. Toutefois, la prise de risque est différente.
  >> Article des Echos du 4 octobre 2019

• Parier sur un jeune artiste, ou pas
  La FIAC qui s’est déroulée du 17 au 20 octobre a permis à certains investisseurs de se montrer téméraires en encourageant des jeunes talents.
  >> Article Le Monde du 8 octobre 2019

• Les fonds indiciels détiennent près de 3.000 tonnes d’or
  Selon le conseil mondial de l’or, les fameux fonds indiciels or, ETP or (Exchange Traded Products) n’ont jamais possédé autant d’or.
  >> Article des Echos du 9 octobre 2019

• Bourse : comment échapper à la volatilité des marchés
  Les ménages français restent très craintifs vis-à-vis des marchés actions. Et pourtant…
  >> Article des Echos du 14 octobre 2019

• Le Brexit rebat les cartes du marché de l’art
  La FIAC a ouvert ses portes le 17 octobre dans le contexte du Brexit. Cette situation a pour conséquence l’installation de certaines galeries d’art à Paris. 
  >> Article Le Monde du 16 octobre 2019

• Interview de François Villeroy de Galhau, gouverneur de la Banque de France : Pourquoi les taux d’intérêt bas vont durer
  >> Site de la Banque de France du 21 octobre 2019

• Investir en fonds PME pour réduire ses impôts
  De nouveaux supports d’investissement pour investir dans les PME sont proposés. Ils ouvrent droit à des avantages fiscaux.
  >> Article Le Monde du 24 octobre 2019

• Taux faibles : branle-bas de combat sur l’assurance-vie
  Les taux négatifs mettent en danger le placement préféré des Français : l’assurance vie.
  >> Article des Echos du 25 octobre 2019

• Immobilier : Paris franchi le seuil symbolique des 10 000 euros le mètre carré
  Au 1er septembre le prix moyen de l’ancien est de 10 115 euros soit une progression de 1% en 1 mois et de 7.4% en 2019.
  >> Article des Echos du 2 septembre 2019
  

• Les rendements des portefeuilles obligataires atteignent des sommets
  Le marché obligataire vit une situation paradoxale. D’un côté, le stock mondial d’obligations à rendement négatif n’a jamais été aussi important. De l’autre, les portefeuilles investis dans la dette des états européens ou des Etats-Unis connaissent des performances rarement vues.
  >> Article des Echos du 3 septembre 2019

• Les profits du CAC 40 se sont tassés au premier semestre 2019
  Ces profits atteignent 47 milliards d’euros, en baisse de 2.4% par rapport au même semestre 2018.
  >> Article des Echos du 6 septembre 2019

• 2019 : l’année de l’obligataire pour les ETF
  Le marché des ETF s’est développé sur des produits actions cherchant à répliquer les grands indices. Depuis un an, les ETF obligataires ont vu leur collecte doublée, effectuant ainsi un rattrapage spectaculaire.
  >> Article des Echos du 9 septembre 2019

• Dopé par la BCE, le CAC 40 se hisse à son plus haut niveau depuis fin 2007
  La baisse des taux a pour conséquence de rendre encore plus attractif le placement en actions.
  >> Article des Echos du 13 septembre 2019

• Escroqueries financières : le Parquet de Paris, l’AMF et l’ACPR déterminés face à une industrialisation du phénomène
  Ces 3 institutions se mobilisent face aux escroqueries financières qui ont représenté 1 milliard d’euros entre juillet 2017 et juin 2019. Une multitude de supports de placements sont concernés.
  >> Communiqué de presse de l’AMF du 17 septembre 2019
  

• Les arnaques financières deviennent un phénomène industriel
  Souvent ces escroqueries passent par internet avec des propositions de rendement “hors marché”. Les plus de 60 ans représentent 45% des victimes.
  >> Article de La Tribune du 17 septembre 2019

• NEXT 40 : qui sont les futurs champions de la French Tech ?
  Un nouvel indice voit le jour à la bourse de Paris : le Next 40 qui est composé des 40 start-up les plus emblématiques.
  >> Article des Echos du 18 septembre 2019

• Gestion de patrimoine : l’épée de Damoclès de l’abus de droit
  La nouvelle définition de l’abus de droit permet-elle de continuer à gérer de façon optimale son patrimoine ?
  >> Article des Echos du 18 septembre 2019

• Immobilier : les montages pour acheter moins cher et échapper à l’impôt
  Le démembrement de propriété est-il un moyen, face à la hausse des prix de l’immobilier, d’économiser de l’impôt ?
  >> Article des Echos du 18 septembre 2019

• La Fed accroît encore son soutien à l’économie américaine
  Après la baisse de juillet, la Fed a décidé pour la 2ème fois consécutive de baisser ses taux d’intérêts de 0.25 point pour les ramener entre 1.75% et 2%.
  >> Article des Echos du 19 septembre 2019

• Epargne : le capital-investissement en route vers la démocratisation
  Dans un contexte de rendement très faible des placements sans risque, le non-côté peut être une solution d’investissement.
  >> Article des Echos du 21 septembre 2019

• Pourquoi les valeurs décotées intéressent à nouveau les investisseurs
  Depuis début septembre, nous constatons un retour en grâce des valeurs décotées par rapport aux valeurs de croissance.
  >> Article des Echos du 25 septembre 2019

• Immobilier : Emprunter pour s’enrichir
  La baisse continuelle des taux d’intérêts offre des opportunités de financement à crédit des investissements immobiliers locatifs avec des taux de rendement de 3% à 4%.
  >> Article des Echos du 27 septembre 2019

• Placements : plus de performance, moins de risques ou les promesses de la diversification
  Pouvons-nous considérer que le potentiel de hausse des actions est épuisé ? Si oui, il convient d’explorer de nouvelles pistes pour diversifier les risques.
  >> Article des Echos du 27 septembre 2019

Auteur
Michel Pesci   
Formateur au CFPB du BTS au Master 2 et intervenant à l’université

• Revalorisation 2018 des contrats d’assurance-vie et de capitalisation – engagements à dominante retraite collectifs
  Analyse et synthèse de l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution.
  >> Article de l’ACPR du 17 juillet 2019
  

• Revalorisation 2018 des contrats d’assurance-vie et de capitalisation – engagements à dominante épargne et retraite individuelle
  >> Article de l’ACPR du 17 juillet 2019

• Immobilier : un premier semestre record pour les prix et les volumes
  Les prix de l’immobilier continuent de progresser dans quasiment toute la France. Cette progression est portée par des taux toujours historiquement bas.
  >> Articles des Echos du 1er juillet 2019

• Bourse : Paris et Wall Street signent leur meilleur semestre depuis dix ans
  Malgré les incertitudes économiques et géopolitiques, les marchés font preuve d’un insolent optimisme. En effet, les bourses de Paris et de New-York ont connu leur meilleur semestre depuis 10 ans.
  >> Articles des Echos du 1er juillet 2019

• L’investissement à impact cherche à se démocratiser
  L’Investissement Socialement Responsable tend à se développer dans l’univers global de la gestion d’actifs. L’une des problématiques à gérer est la taille de l’univers d’investissement. Un équilibre doit être trouvé sur le niveau d’exigence des critères choisis.
  >> Article des Echos du 2 juillet 2019

• L’encadrement des loyers fait son retour à Paris pour 5 ans
  Cette disposition à titre expérimental est applicable depuis le 1er juillet 2019. Cette mesure suscitent une forte opposition des représentants des bailleurs.
  >> Article des Echos du 2 juillet 2019
  

• Proust et Degas : des affinités électives à travers leurs souvenirs
  la fin du 19e siècle, Paris était au centre de la création mondiale, en particulier pour l’écriture et la peinture. Les collectionneurs sont friands d’albums photos et de lettres racontant la vie des créateurs de l ‘époque comme Degas et Proust.
  >> Article des Echos du 5 juillet 2019

• L’appétit insatiable des Français pour l’épargne sans risque
  Actuellement, les français connaissent un regain historique de pouvoir d’achat. Malgré cette situation leur préférence va à l’épargne plutôt qu’à la consommation. Et quand ils épargnent, ils privilégient les produits sans risques.
  >> Article des Echos du 5 juillet 2019

• Toujours plus d’or dans les banques centrales
  Il est bien connu que l’or est considéré comme une valeur refuge pour les particuliers. Le précepte se vérifie aussi pour les banques centrales.
  >> Article des Echos du 9 juillet 2019

• Les taux négatifs ne font qu’entretenir la peur de l’avenir
  Il est toujours intéressant d’entendre le discours du président de BlackRock sur les sujets économiques et politiques.
  >> Article des Echos du 15 juillet 2019

• Crédit immobilier : les taux chutent à un nouveau plus bas historique
  Une nouvelle baisse des taux des crédits sur toute les maturités. Il est aussi constaté une hausse de la durée moyenne. La hausse des prix de l’immobilier oblige les ménages à emprunter des sommes plus importantes. Les banques font aussi des concessions sur le montant d’apport personnel exigé.
  >> Article des Echos du 17 juillet 2019

• Un tiers des fonds de capital-risque performent vraiment en Europe
  Selon une étude récente, seulement 29% des fonds dépassent la barre des 8% de rendement annuel. Faut-il alors abolir ce taux, le « hurdle rate » ?
  >> Article des Echos du 18 juillet 2019

• Bourse : les pistes pour faire de Paris la capitale européenne de la tech
  Un rapport remis au ministre de l’économie fait des propositions afin d’améliorer le financement des entreprises technologiques françaises. En particulier, favoriser la création de fonds « late stage » et « global tech ».
  >> Article des Echos du 19 juillet 2019

• Retraites : les recommandations de Delevoye
  Le haut commissaire a dévoilé ses recommandations sur le futur régime universel de retraite qui devrait voir le jour en 2025.
  >> Article du Monde du 19 juillet 2019

• Taux bas : bonne occasion ou danger ?
  Des taux bas pendant une trop longue période ne représentent-ils pas des dangers de crise financière ?
  >> Article du Monde du 22 juillet 2019

• Donald Trump prêt à déclencher « le feu et la fureur » sur le marché des changes
  Les Etats-Unis pourraient entrer dans une course à l’affaiblissement des monnaies. Pour faire baisser le dollar, ils pourraient rompre avec 25 ans de non-interventionnisme sur le marché des changes.
  >> Article des Echos du 22 juillet 2019

• Pékin lance son « Nasdaq chinois » en pleine guerre technologique avec Washington
  Le 22 juillet, la Chine a lancé Star à la bourse de Shangai, avec la cotation de 25 sociétés technologiques et biotechnologiques .
  >> Article des Echos du 23 juillet 2019

• Bataille autour de la notation extra-financière
  En 2006, l’ONU a lancé ses 6 principes pour l’investissement responsable. Depuis cette date, 2372 gestionnaires appliquent cette charte. Les financiers réalisent que les critères ESG sont scrutés par les investisseurs. Des regroupements se réalisent entre agences de notation financière et extra-financière au grand bénéfice des américains.
  >> Article du Monde du 23 juillet 2019

• Comment les banques européennes tentent de ralentir le train de Bâle 3
  La nouvelle commission européenne va devoir prochainement se pencher sur un dossier brûlant : la traduction en droit de l’accord Bâle 3. Les banques européennes sont inquiètent. En effet, selon une évaluation, elles devront renforcer leurs fonds propres de 135 milliards d’euros à l’horizon 2027.
  >> Article des Echos du 26 juillet 2019

• La BCE prépare le terrain à une nouvelle action accommodante
  Face aux risques économiques qui pèsent sur l’Europe, le conseil des gouverneurs prépare les marchés à une nouvelle baisse des taux.
  >> Article des Echos du 26 juillet 2019

Auteur
Michel Pesci   
Formateur au CFPB du BTS au Master 2 et intervenant à l’université